【2020考季】以某公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)的執(zhí)行價格是66元，期限1年，目前該股票的價格是52.8元，期權(quán)費為5元。到期日該股票的價格是69.6元。則拋補性看漲期權(quán)組合的凈損益為（ ?。┰?。
正確答案：
購進股票的收益=69.6-52.8=16.8（元），出售看漲期權(quán)的凈損益=-max（到期日股票市價-執(zhí)行價格，0）+期權(quán)價格=-max（69.6-66，0）+5=-3.6+5=1.4（元），則投資組合的凈損益=16.8+1.4=18.2（元）。
期權(quán)的投資策略
知識點出處
第七章 期權(quán)價值評估
知識點頁碼
2020年考試教材第168,169,170,171,172,173頁
期權(quán)的投資策略
展開
京公網(wǎng)安備：11010802022124號